شرح CMA باللغة العربية الجزء الاول كامل (3)

استكمالاً لشرح شهادة المحاسب الإداري المعتمد CMA الجزء الأول باللغة العربية، والذي سوف يتم تقسيم الوحدة إلى بضعة أجزاء وسوف يتم نزولها على شروحات متتالية على هذا الموقع (موقع رابطة المحاسبين العرب)، وإليكم الآن الشرح، وفي هذا الشرح سوف نتكلم عن:

قائمة المركز المالي (الميزانية العمومية) - Statement of Financial Position

---

نظرة شاملة حول الميزانية العمومية

• • قائمة المركز المالي، كذلك يُطلق عليها الميزانية العمومية، تُقِر عن مبالغ الأصول، الالتزامات، حقوق الملاك وعلاقاتها في لحظة زمنية، عند نهاية السنة المالية.
• • هذه القائمة تساعد مستخدميها في تقييم السيولة، المرونة المالية والخطر.
• • معادلة المحاسبة الأساسية تعرض التوازن الأمثل بين موارد الشركة وهيكل رأسمالها. موارد الشركة تتكون من الأصول التي توزعها الشركة في محاولاتها لكسب عائد. هيكل رأس المال يتكون من مبالغ يساهم بها أناس من خارج الشركة (الالتزامات) وأناس من داخل الشركة (رأس المال المملوك).

عناصر الميزانية العمومية بالتفصيل

أولاً: الأصول (Assets)

هي موارد تسيطر عليها الشركة كنتيجة لأحداث سابقة. هذه الأصول تمثل منافع اقتصادية محتملة في المستقبل للشركة. الأمثلة تتضمن المخزون، الذمم المدينة، الاستثمارات، أصول لا إنتاجية، آلات ومعدات.

ثانياً: الالتزامات (Liabilities)

تعرض تعهدات الشركة الناشئة من أحداث سابقة. من المتوقع أن تسوية هذه الالتزامات ينتج عنها صدور منافع اقتصادية من الشركة. الأمثلة تتضمن قروض، سندات تصدرها الشركة، أوراق الدفع.

ثالثاً: حقوق الملاك (Owners' Equity)

هي الحصة المتبقاة من أصول الشركة بعد استنزال كل التزاماتها. الأمثلة تتضمن الأسهم العادية، الأسهم الممتازة، والأرباح المحتجزة. حقوق الملاك لا تتأثر بعمليات التشغيل فقط بل تتأثر أيضاً بالمعاملات مع الملاك، مثل أنصبة الأرباح، مساهمات الملاك.

---

تبويب الأصول والالتزامات: الجارية وغير الجارية

الأصول والالتزامات تكون مفصولة بقائمة المركز المالي إلى فئات جارية وغير جارية. الأصول يتم الإقرار عنها بشكل عام بتسلسل السيولة.

1. الأصول الجارية (Current Assets)

الأصل يتم تبويبه كأصل جاري بقائمة المركز المالي إذا كان من المتوقع تحققه نقداً أو بالبيع أو يُستهلك ضمن دورة تشغيل الشركة أو خلال عام، أيهما أطول.

تشمل الفئات الرئيسية للأصول الجارية:

• 1- النقدية وما يعادلها.
• 2- نوع واحد للأوراق المالية المتداولة الآمنة، أوراق مالية متاحة للبيع، أوراق مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
• 3- حسابات المدينين وأوراق القبض.
• 4- المخزون.
• 5- النفقات المدفوعة مقدماً.

2. الأصول غير الجارية (Non-Current Assets)

هي تلك الأصول التي لا تصلح كأصل جاري. وتشمل:

• 1- استثمارات وصناديق تمويلية تتضمن بنود غير تشغيلية المقصود منها الاحتفاظ بها لمدة أطول من عام أو تتخطى دورة التشغيل.
• أ- استثمارات في أوراق مالية مصدرة للسيطرة أو للتأثير على شركة أخرى وأوراق مالية أخرى غير جارية.
• ب- نوع واحد للأوراق المالية المتداولة الآمنة، أوراق مالية متاحة للبيع، وأوراق مالية محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق قد تكون أصول غير جارية.
• جـ - الصناديق المقيدة فيما يتعلق بسحب أو استغلال لعمليات بخلاف عمليات التشغيل الجارية، على سبيل المثال: (1) لسداد دين طويل الأجل (2) للوفاء بالتزامات التقاعد أو سداد لعمليات الاستحواذ أو تشييد لأصول غير جارية.

الأصول الإنتاجية (Property, Plant, and Equipment)

هي بنود تشغيل ملموسة مسجلة بالتكلفة ومُقر عنها بالصافي بعد خصم أي مجمع للإهلاك. هذه الأصول تشمل:

1. أراضي وموارد طبيعية عرضة للنفاد، مثل النفط والغاز.
2. مباني، معدات، أثاث، تركيبات، تحسينات على مباني مؤجرة، تحسينات على الأراضي، الأصول المحتفظ بها في ظل عقود التأجير الرأسمالي، أصول غير جارية تحت التشييد، أصول أخرى قابلة للإهلاك.

الأصول غير الملموسة (Intangible Assets)

هي أصول غير مالية بلا أساس مادي. الأمثلة هي براءات الاختراع وشهرة المحل.

---

الالتزامات الجارية وغير الجارية

الالتزامات الجارية من المتوقع تسويتها أو تصفيتها في المسار الطبيعي للعمل خلال فترة أطول من العام القادم أو أطول من دورة التشغيل. وبصفة عامة، من المتوقع تسوية الالتزامات الجارية أو تصفيتها في غضون عام من تاريخ الميزانية.

الفئات الرئيسية للالتزامات الجارية:

• 1- حسابات الموردين وأوراق الدفع لبنود تدخل في دورة التشغيل، مثل المواد والتوريدات المستخدمة في إنتاج سلع أو خدمات بغرض البيع.
• 2- حسابات دائنون أخرى تنشأ من عمليات التشغيل، مثل أجور مستحقة، مرتبات، إيجارات، عوائد، وضرائب.
• 3- الإيرادات المقدمة الناشئة من تحصيلات قبل تسليم السلع أو أداء الخدمات، مثل إيراد بيع تذاكر.
• 4- التزامات أخرى من المتوقع تصفيتها في المسار الطبيعي للعمل خلال فترة أطول من العام القادم أو أطول من دورة التشغيل.
• هذه الالتزامات تتضمن:
  • أ- سندات إذنية قصيرة الأجل ممنوحة للحصول على أصول رأسمالية.
  • ب- مدفوعات ضرورية بموجب مخصصات صناديق إطفاء الدين.
  • جـ - مدفوعات على الجزء الحالي لسندات متسلسلة أو لديون أخرى غير جارية.
  • د- التزامات طويلة الأجل هي تحت الطلب أو ستصير تحت الطلب من قِبَل الدائن بسبب انتهاك المدين لنص باتفاقية الدين في تاريخ الميزانية.
  • و - التزامات جارية لا تشمل الديون قصيرة الأجل لو أن الشركة (1) تعتزم إعادة تمويلها على الأساس غير الجاري (2) إثبات القدرة على فعل ذلك.
  • هـ - القدرة على إعادة التمويل قد تتبين بالدخول في اتفاقية إعادة التمويل قبل إصدار الميزانية.

الالتزامات غير الجارية (Long-term Liabilities):

هي تلك الالتزامات التي لا تصلح كالتزامات جارية. الأجزاء غير الجارية للبنود التالية يتم الإقرار عنها بهذا القسم بالميزانية العمومية:

1. 1- أذون وسندات غير جارية.
2. 2- التزامات بحكم عقود التأجير الرأسمالي.
3. 3- معظم تعهدات الشركة لمزايا ما بعد التقاعد.
4. 4- التزامات ضريبية مؤجلة ناشئة من توزيع عبء ضريبة الدخل على فترات مختلفة.
5. 5- التزامات بحكم اتفاقيات ضمان المنتج أو الخدمة.
6. 6- قروض عن التزامات غير جارية لتقديم منتجات أو خدمات.
7. 7- إيرادات مؤجلة.

---

حقوق الملكية (Equity) - التفاصيل الدقيقة

أي معاملة معترف بها ليس لها آثار مساوية أو معوِّضة على إجمالي الأصول وإجمالي الالتزامات تُغيِّر حقوق الملاك.

أهم بنود حقوق الملكية تشمل:

• 1- مساهمات رأس المال من قِبَل الملاك (بالقيمة الاسمية للأسهم العادية والأسهم الممتازة المصدرة ورأس المال الإضافي المدفوع).
• رأس المال الإضافي المدفوع (المكتتب فيه) هو المبلغ الذي تحصل عليه الشركة بقيمة تزيد عن القيمة الاسمية للأسهم في وقت بيع الأسهم.
• 2- الأرباح المحتجزة هي صافي الربح المتجمع والتي لم توزع بعد على الملاك. قد تكون الأرباح المحتجزة مقيدة أو غير مقيدة وفقاً لنية مجلس الإدارة. تقييد الأرباح المحتجزة يشير إلى عدم توافرها للصرف كتوزيعات أرباح.
• 3- أسهم الخزانة (المستردة) وهي أسهم الشركة المعاد شرائها. أسهم الخزانة يتم الإقرار عنها إما بالتكلفة (كتخفيض من إجمالي حقوق الملكية) أو بالقيمة الاسمية (كتخفيض مباشر من حساب رأس المال المكتتب فيه).
• 4- مجمع الدخل الشامل الآخر بنوده لا تدخل ضمن صافي الدخل.

---

طبيعة الحسابات والإفصاحات المتممة

بنود الميزانية العمومية هي حسابات دائمة. الأصول، الالتزامات، وحقوق الملاك هي مسجلة بحسابات دائمة (حقيقية). أرصدتها بنهاية فترة محاسبية واحدة (تاريخ الميزانية العمومية) يتم ترحيلها كأرصدة بداية فترة لفترة محاسبية تالية.

أهم الإفصاحات المتممة (Notes and Disclosures):

المذكرة التفسيرية الأولى المصاحبة لأي مجموعة كاملة من القوائم المالية هي عادةً مذكرة توضح السياسات المحاسبية الهامة، مثل استخدام تقديرات وقواعد بغرض الاعتراف بالإيراد.

الإفصاحات والجداول المرتبطة بالميزانية العمومية على وجه التحديد تتضمن:

• 1- الاستثمار في الأوراق المالية.
• 2- مساهمات الشركة في الممتلكات، التجهيزات، المعدات.
• 3- أنماط الاستحقاق للسندات المصدرة.
• 4- حالات عدم التأكد الواضحة، مثل الدعاوى المعلقة.
• 5- تفاصيل إصدارات أسهم رأس المال.

---

أوجه القصور في الميزانية العمومية (Limitations)

الميزانية العمومية تبين المركز المالي للشركة عند نقطة زمنية واحدة. بنود كثيرة للميزانية العمومية، مثل الأصول الثابتة، قيمتها تكون بالتكلفة التاريخية والتي قد لا تحمل أي تشابه مع القيمة الحالية لتلك البنود. أيضاً تلك الأصول المقر عنها بالقيم العادلة الحالية دائماً قد لا تمثل بأمانة مقدرة الشركة البيعية لتلك البنود بالسوق المفتوح.

استراتيجيات متقدمة لتحليل المركز المالي (منهج CMA)

للمحاسب الإداري المحترف، لا يتوقف الأمر عند قراءة البنود، بل يمتد لتحليل النسب المالية المشتقة من الميزانية:

النسبة المالية	الغرض من القياس
النسبة الجارية (Current Ratio)	قياس القدرة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل من الأصول الجارية.
نسبة الدين إلى الملكية (Debt to Equity)	قياس درجة الرافعة المالية والمخاطر التمويلية.
معدل دوران الأصول (Asset Turnover)	قياس كفاءة الإدارة في استخدام مواردها لتوليد المبيعات.

أسئلة شائعة (FAQ) حول قائمة المركز المالي

---

الخاتمة: استشراف المستقبل المالي

في ختام رحلتنا مع قائمة المركز المالي ضمن منهج CMA، ندرك أن الميزانية ليست مجرد "توازن كفتين"، بل هي مرآة تعكس كفاءة الإدارة وقدرتها على تحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد. إن إتقانك لهذه القائمة يجعلك قادراً على قراءة ما وراء الأرقام، وتوقع الأزمات قبل وقوعها، وهو ما يميز المحاسب الإداري المعتمد عن غيره.